TFEX คืออะไร ข้อดีที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เคยบอก

TFEX คืออะไร พูดง่าย ๆ คือตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของประเทศไทย ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดให้นักลงทุนซื้อขายสัญญาที่อ้างอิงกับสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น ดัชนี SET50 ทองคำ หรือหุ้นรายตัว จุดเด่นคือทำกำไรได้ทั้งตลาดขึ้นและลง โดยใช้เงินลงทุนน้อยกว่าการซื้อสินทรัพย์จริงเพราะใช้ระบบวางเงินประกัน

ถ้าเคยได้ยินคนพูดถึงการเทรดที่ไม่ต้องซื้อหุ้นทั้งกระดานแต่ก็ทำกำไรได้ทั้งตอนตลาดขึ้นและตลาดลง คำถามแรกที่ต้องเข้าใจก่อนคือ TFEX คืออะไร กันแน่ หลายคนรู้จักชื่อนี้ผ่าน ๆ จากข่าวการลงทุน แต่พอถามลึกลงไปกลับตอบไม่ได้ชัดว่ามันคืออะไร ทำงานยังไง แล้วเหมาะกับใครบ้าง

จริง ๆ แล้ว TFEX ไม่ใช่เรื่องซับซ้อนอย่างที่คิด แต่เป็นตลาดที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนไทยเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลายขึ้น ไม่ว่าจะใช้เพื่อทำกำไรระยะสั้น หรือใช้ป้องกันความเสี่ยงให้พอร์ตหุ้นที่มีอยู่ บทความนี้จะพาไปดูทุกมุมตั้งแต่พื้นฐาน ไปจนถึงข้อดีที่หลายคนไม่เคยพูดถึง และความเสี่ยงที่ต้องรู้ก่อนตัดสินใจเทรดจริง

TFEX คืออะไร กันแน่ ในทางเทคนิค

TFEX คืออะไร ในทางเทคนิคก็คือ Thailand Futures Exchange หรือตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทย ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) จัดตั้งขึ้นเพื่อให้นักลงทุนซื้อขายตราสารอนุพันธ์ หรือสัญญาที่มูลค่าอ้างอิงกับสินทรัพย์อื่น เช่น ดัชนีหุ้น ทองคำ หรือหุ้นรายตัว โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์นั้นจริง

สัญญาที่เทรดใน TFEX มีวันหมดอายุกำหนดไว้ล่วงหน้า เมื่อถึงวันครบกำหนดสัญญาจะถูกปิดโดยอัตโนมัติตามราคาอ้างอิง ณ เวลานั้น จุดนี้ต่างจากการซื้อหุ้นทั่วไปที่ถือได้ตลอดไปโดยไม่มีวันหมดอายุ นักลงทุนจึงต้องวางแผนช่วงเวลาการถือสัญญาให้เหมาะสมกับกลยุทธ์ที่ใช้

TFEX ซื้อขายอะไรได้บ้าง

หลังจากรู้พื้นฐานกันไปแล้ว ขั้นต่อไปที่ควรรู้คือ TFEX มีสินค้าอะไรให้เทรดบ้าง เพราะไม่ได้มีแค่สัญญาดัชนีหุ้นอย่างเดียว แต่ครอบคลุมสินทรัพย์หลากหลายประเภท ได้แก่

• SET50 Index Futures สัญญาที่อ้างอิงกับดัชนี SET50 เหมาะกับคนที่อยากเทรดตามภาพรวมตลาดหุ้นไทยโดยไม่ต้องเลือกหุ้นรายตัว

• Single Stock Futures สัญญาที่อ้างอิงกับหุ้นรายตัว ใช้ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของหุ้นตัวนั้นโดยเฉพาะ

• Gold Futures สัญญาทองคำที่ให้เทรดตามราคาทองโดยไม่ต้องซื้อทองจริงมาเก็บไว้

• Precious Metal Futures ครอบคลุมโลหะมีค่าอื่น ๆ นอกจากทองคำ

• Currency Futures สัญญาที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

ความหลากหลายนี้ทำให้นักลงทุนเลือกเทรดตามความเชี่ยวชาญหรือมุมมองต่อสินทรัพย์แต่ละประเภทได้อย่างอิสระ

TFEX ต่างจากตลาดหุ้นทั่วไปอย่างไร

ความแตกต่างสำคัญที่ช่วยตอบคำถามว่า TFEX คืออะไร ในเชิงปฏิบัติ อยู่ที่วิธีการทำกำไรและเงินลงทุนที่ต้องใช้

ในตลาดหุ้นทั่วไป นักลงทุนต้องซื้อหุ้นก่อนแล้วรอราคาขึ้นจึงขายทำกำไร แต่ใน TFEX สามารถเปิดสถานะ Long เพื่อทำกำไรตอนตลาดขึ้น หรือเปิดสถานะ Short เพื่อทำกำไรตอนตลาดลงได้เช่นกัน นี่คือจุดที่หลายคนมองว่าเป็นข้อได้เปรียบ เพราะไม่จำเป็นต้องรอให้ตลาดเป็นขาขึ้นเท่านั้นถึงจะทำกำไรได้

อีกจุดคือเรื่องเงินทุน การซื้อหุ้นต้องใช้เงินเต็มมูลค่าตามราคาหุ้น แต่การเทรด TFEX ใช้ระบบ Margin หรือเงินวางประกัน ทำให้ใช้เงินลงทุนน้อยกว่าการซื้อสินทรัพย์จริงทั้งหมด ระบบนี้อาศัยหลักการของเลเวอเรจ ซึ่งช่วยขยายกำลังซื้อ แต่ก็ทำให้ทั้งกำไรและขาดทุนขยายตามไปด้วย

ข้อดีของ TFEX ที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เคยบอก

นี่คือคำตอบที่ลึกไปกว่า TFEX คืออะไร แบบพื้นฐาน เพราะหลายคนรู้จักแค่เรื่องเทรดขึ้นลงได้ แต่ยังมีข้อดีอื่นที่ไม่ค่อยถูกพูดถึง

• ใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (Hedging) นักลงทุนที่มีพอร์ตหุ้นอยู่แล้วสามารถใช้ SET50 Index Futures เปิดสถานะ Short เพื่อลดผลกระทบหากตลาดปรับตัวลงในช่วงสั้น ๆ โดยไม่ต้องขายหุ้นที่ถืออยู่ออกไป

• เงินลงทุนเริ่มต้นต่ำกว่าที่คิด เพราะใช้ระบบ Margin ทำให้คนที่มีทุนไม่มากก็เข้าถึงตลาดขนาดใหญ่ได้

• ราคาโปร่งใสเพราะเทรดผ่านกระดานกลาง ทุกคำสั่งซื้อขายจับคู่กันในระบบเดียวกัน ไม่ต้องกังวลเรื่องราคาที่ไม่เป็นมาตรฐาน

• มีสินค้าให้เลือกหลากหลายในตลาดเดียว ตั้งแต่ดัชนีหุ้น หุ้นรายตัว ทองคำ ไปจนถึงสกุลเงิน ทำให้กระจายความเสี่ยงได้ในบัญชีเดียว

• เหมาะกับการเทรดระยะสั้นที่ต้องการความคล่องตัว เพราะเปิดปิดสถานะได้เร็วกว่าการซื้อขายสินทรัพย์จริงในบางกรณี

ข้อดีเหล่านี้คือเหตุผลที่นักลงทุนสายเทคนิคและสายป้องกันความเสี่ยงเลือกใช้ TFEX เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน ไม่ใช่แค่เครื่องมือเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว

ความเสี่ยงที่ต้องรู้ก่อนเทรด TFEX

แม้รู้พื้นฐานและมีข้อดีมากมายแล้ว แต่ก่อนลงทุนจริงต้องเข้าใจความเสี่ยงที่มาคู่กันด้วย

เพราะระบบ Margin และเลเวอเรจช่วยขยายกำลังซื้อ มันก็ขยายความเสี่ยงในทางกลับกันเช่นกัน หากตลาดเคลื่อนไหวผิดทางที่คาด ขาดทุนอาจเกิดขึ้นเร็วและมากกว่าที่คิด และหากเงินประกันในบัญชีลดลงถึงระดับที่กำหนด ก็อาจเจอ Margin Call ซึ่งต้องเติมเงินเพิ่มหรือปิดสถานะบางส่วนเพื่อรักษาบัญชีไว้

อีกจุดที่ต้องระวังคือ Drawdown หรือระดับการขาดทุนสะสมจากจุดสูงสุดของพอร์ต ซึ่งในสัญญาที่มีเลเวอเรจสูงมักขยายตัวเร็วกว่าการเทรดสินทรัพย์จริง นอกจากนี้ยังมีเรื่องวันหมดอายุของสัญญาที่ต้องติดตาม เพราะการถือสัญญาไว้เกินกำหนดโดยไม่ปิดสถานะอาจทำให้เกิดการปิดสัญญาอัตโนมัติตามราคาตลาด ณ เวลานั้นโดยไม่ได้ตั้งใจ

TFEX กับ CFD ต่างกันอย่างไร

หลายคนสับสนระหว่าง TFEX กับ CFD เพราะทั้งสองให้เทรดขึ้นลงได้เหมือนกันและใช้ระบบ Margin คล้ายกัน แต่จุดต่างสำคัญคือ TFEX เป็นตลาดที่มีการกำกับดูแลในประเทศไทยและซื้อขายผ่านกระดานกลางของ SET ในขณะที่ CFD ส่วนใหญ่เป็นสัญญาที่ทำกับโบรกเกอร์โดยตรงและครอบคลุมสินทรัพย์ทั่วโลกได้กว้างกว่า การเลือกใช้เครื่องมือไหนขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่สนใจและกฎระเบียบที่นักลงทุนสะดวกจะอยู่ภายใต้

วิธีเริ่มต้นเทรด TFEX สำหรับมือใหม่

เมื่อเข้าใจว่า TFEX คืออะไร และมีความเสี่ยงแบบไหนแล้ว ขั้นต่อไปคือการเริ่มต้นอย่างถูกวิธี

1. เปิดบัญชีผ่านโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาต เพราะการเทรด TFEX ต้องทำผ่านโบรกเกอร์ที่ขึ้นทะเบียนถูกต้อง ไม่สามารถเทรดตรงกับตลาดได้เอง

2. ศึกษาเงื่อนไข Margin และเลเวอเรจของสินค้าที่สนใจ เพราะแต่ละสัญญามีระดับเงินประกันที่กำหนดต่างกัน

3. ลองใช้บัญชีทดลองเทรดหุ้นก่อนลงเงินจริง เพื่อฝึกความเข้าใจในการเปิดปิดสถานะโดยไม่มีความเสี่ยงต่อเงินทุน

4. เริ่มเทรดด้วยขนาดสัญญาเล็กก่อน เพื่อทำความเข้าใจความผันผวนของสินค้านั้นจริง ๆ ก่อนขยายขนาดการลงทุน

การเริ่มต้นแบบเป็นขั้นเป็นตอนช่วยลดโอกาสตัดสินใจผิดพลาดจากความไม่คุ้นเคยกับระบบได้มาก

เครื่องมือและกลยุทธ์พื้นฐานที่ใช้เทรด TFEX

การเทรด TFEX ให้ได้ผลดีต้องอาศัยการอ่านกราฟและจับจังหวะตลาดควบคู่กันไป Indicator ที่นักลงทุนส่วนใหญ่ใช้กันมีดังนี้

• แนวรับ แนวต้าน ใช้หาจุดที่ราคามีโอกาสกลับตัวหรือหยุดพักชั่วคราว เป็นพื้นฐานสำคัญของการวางแผนเข้าออกสถานะ

• แท่งเทียนกลับตัว ช่วยให้เห็นสัญญาณว่าแรงซื้อหรือแรงขายกำลังเปลี่ยนทิศ ก่อนที่ราคาจะขยับแรงจริง

• Moving Average ใช้ดูทิศทางเฉลี่ยของราคาในแต่ละช่วงเวลา ช่วยกรองสัญญาณรบกวนออกไปได้บ้าง

• RSI และ Stochastic ใช้ดูภาวะซื้อมากไปหรือขายมากไป ช่วยประเมินว่าราคาที่วิ่งมาแรงเริ่มมีโอกาสพักฐานหรือยัง

• Fibonacci ใช้หาจุดพักตัวหรือจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ระหว่างที่ราคาเคลื่อนไหวเป็นเทรนด์

• Time Frame ที่เลือกใช้ก็สำคัญไม่น้อย เพราะสายเทรดสั้นกับสายถือยาวต้องดูกราฟคนละกรอบเวลากัน

• การตั้ง Stop Loss และ Take Profit ทุกครั้งที่เปิดสถานะ เพื่อควบคุมความเสี่ยงและล็อกกำไรไว้ล่วงหน้า ไม่ต้องมานั่งเดาใจตลาดทุกวินาที

การใช้เครื่องมือเหล่านี้ร่วมกันช่วยให้วางแผนการเทรดเป็นระบบมากขึ้น แทนที่จะเข้าออกสถานะตามความรู้สึกล้วน ๆ นอกจากนี้ควรสังเกตช่วงที่ราคาอยู่ในภาวะConsolidation หรือแกว่งตัวแคบ ๆ ไปด้วย เพราะมักเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังสะสมแรงก่อนจะเลือกทางใดทางหนึ่งอย่างชัดเจน

ข้อผิดพลาดทางจิตวิทยาที่นักลงทุน TFEX มักเจอ

นอกจากเรื่องเทคนิคและความเสี่ยงทางระบบแล้ว อีกจุดที่ทำให้พอร์ตเสียหายโดยไม่จำเป็นคือพฤติกรรมการตัดสินใจของนักลงทุนเอง โดยเฉพาะอาการ FOMO หรือความรู้สึกกลัวตกรถ เมื่อเห็นราคาวิ่งแรงแล้วรีบเข้าไปเทรดตามโดยไม่ได้วิเคราะห์ให้รอบคอบ ซึ่งในตลาดที่มีเลเวอเรจสูงแบบ TFEX ความผิดพลาดจากอารมณ์แบบนี้ส่งผลเร็วและรุนแรงกว่าตลาดหุ้นทั่วไปมาก

วิธีหนึ่งที่ช่วยลดผลกระทบจากอารมณ์ได้คือการวางแผนเข้าสถานะแบบมีระบบ ไม่ใช่การไล่ราคา เช่น การทยอยเข้าสถานะเป็นล็อตเล็ก ๆ ตามแนวคิดคล้าย DCA แทนการทุ่มเงินก้อนใหญ่ครั้งเดียวตอนที่ตลาดกำลังร้อนแรง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการเข้าผิดจังหวะได้ในระดับหนึ่ง

TFEX เหมาะกับใคร

สรุปแล้ว TFEX คืออะไร ในมุมของนักลงทุนแต่ละแบบก็ให้คำตอบต่างกัน สำหรับคนที่มีพอร์ตหุ้นอยู่แล้วและอยากมีเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงระยะสั้น TFEX คือตัวช่วยที่ตอบโจทย์ได้ดี ส่วนคนที่ชอบเทรดระยะสั้นและต้องการความคล่องตัวในการเปิดปิดสถานะ ก็จะพบว่าตลาดนี้ตอบสนองได้เร็วกว่าการซื้อขายสินทรัพย์จริงในหลายกรณี

แต่สำหรับคนที่ยังไม่คุ้นเคยกับแนวคิดเรื่อง Margin เลเวอเรจ หรือยังไม่พร้อมรับความผันผวนที่มากกว่าการถือหุ้นทั่วไป อาจต้องศึกษาให้รอบคอบและฝึกผ่านบัญชีทดลองก่อนลงเงินจริงในจำนวนที่มีนัยสำคัญ

สรุปเกี่ยวกับ TFEX

TFEX คืออะไร คำตอบสั้น ๆ คือตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของไทยที่เปิดโอกาสให้ทำกำไรได้ทั้งตลาดขึ้นและลง ด้วยเงินลงทุนที่น้อยกว่าการซื้อสินทรัพย์จริงผ่านระบบ Margin แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงจากเลเวอเรจที่ต้องเข้าใจให้ชัดก่อนเริ่มเทรด ทั้งเรื่อง Margin Call, Drawdown และวันหมดอายุของสัญญา การเข้าใจภาพรวมทั้งข้อดีและความเสี่ยงตั้งแต่ต้น จะช่วยให้ตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลรอบด้านมากกว่าการเทรดตามกระแสเพียงอย่างเดียว

สำหรับใครที่สนใจเรื่องการลงทุนและอยากจะเริ่มลงทุนเทรด Forex สามารถเปิดบัญชีผ่าน GOC Prime ทางหน้าเว็บไซต์ได้เลย เพราะมีบริการด้านการเทรดที่ครบวงจร ด้วยจุดเด่นอย่างไม่มีค่า Swap เลเวอเรจที่ปรับได้ตามสไตล์การเทรดของแต่ละคน ค่าธรรมเนียมที่เป็นมิตรต่อทุกฝ่าย และการดูแลด้วยทีมงานคนไทยตลอด 24 ชั่วโมง จึงเป็นอีกหนึ่งตัวเลือกที่ตอบโจทย์ทั้งมือใหม่และเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ ให้โฟกัสกับการวางกลยุทธ์ได้อย่างเต็มที่ในทุกจังหวะของตลาด

(FAQ) คำถามที่พบบ่อย 

1. TFEX คืออะไร กันแน่ 

พูดให้เข้าใจง่ายคือตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของประเทศไทย ที่อยู่ภายใต้ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดให้ซื้อขายสัญญาที่อ้างอิงกับสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น ดัชนีหุ้น ทองคำ และหุ้นรายตัว โดยทำกำไรได้ทั้งตลาดขึ้นและลง

2. เทรด TFEX ต้องใช้เงินเยอะไหม?

ไม่จำเป็นต้องใช้เงินเท่าราคาสินทรัพย์เต็มจำนวน เพราะใช้ระบบ Margin หรือเงินวางประกัน ทำให้เริ่มต้นด้วยเงินทุนที่น้อยกว่าการซื้อสินทรัพย์จริงได้

3. TFEX เสี่ยงกว่าการซื้อหุ้นทั่วไปหรือไม่ 

มีความเสี่ยงสูงกว่าในบางมิติ เพราะใช้เลเวอเรจซึ่งขยายทั้งกำไรและขาดทุน หากตลาดเคลื่อนไหวผิดทางอาจขาดทุนเร็วกว่าการถือหุ้นแบบปกติ

4. สัญญาใน TFEX มีวันหมดอายุจริงไหม 

มีจริง ทุกสัญญากำหนดวันหมดอายุไว้ล่วงหน้า เมื่อถึงกำหนดสัญญาจะถูกปิดตามราคาอ้างอิง ณ เวลานั้นโดยอัตโนมัติ นักลงทุนจึงต้องติดตามกำหนดเวลาให้ดี

5. มือใหม่ควรเริ่มเทรด TFEX อย่างไร 

ควรเริ่มจากการศึกษาเงื่อนไข Margin ของสินค้าที่สนใจ ลองใช้บัญชีทดลองเทรดก่อน แล้วเริ่มด้วยขนาดสัญญาเล็กเพื่อทำความเข้าใจความผันผวนก่อนขยายขนาดการลงทุนจริง